Технический анализ анализ условий производства, источников получения ресурсов, технических альтернатив, выбор масштаба и местоположения проекта Обоснован ли проект технически? Финансовый анализ анализ финансовой рентабельности, оценка потребности в финансировании и финансовый анализ эксплуатации проекта компанией Жизнеспособен ли проект в финансовом отношении? Организационный анализ оценка законов, организационных, политических факторов, других институциональных условий и выбор рациональной организационной структуры проекта Сможет ли организация осуществить проект и руководство по его эксплуатации? Экологический анализ оценка потенциального ущерба, меры по его предупреждению и исключению Какое влияние окажет проект на окружающую среду и наоборот? Социальный анализ социокультурная и демографическая характеристика населения, затрагиваемого проектом, оценка преемственности проекта для населения и стратегия взаимодействия с ним Как проект влияет на население и наоборот? Финансово-экономическая оценка инвестиционных проектов занимает центральное место в процессе обоснования и выбора возможных вариантов вложения средств в операции с реальными активами. При всех прочих благоприятных характеристиках проекта он никогда не будет принят к реализации, если не обеспечит:

Инвестиционный анализ

Экономический анализ инвестиционного проекта. Сравнение двух инвестиционных проектов различной продолжительности. Оценка эффективности портфельного инвестирования. Оценка влияния инфляции и цены капитала на эффективность проекта.

Рис. 1. в Общая последовательность разработки и анализа проекта. Целью коммерческого анализа инвестиционного проекта является оценка.

Содержание инвестиционного анализа проектов. Анализ общей информации о проекте. Оценка жизнеспособности и эффективности проекта. Показатели оценки доходности, рентабельности и окупаемости проекта. Инвестиционный анализ проектов, технический анализ, финансовый анализ, коммерческий анализ, экономический анализ, экологический анализ, анализ организационных и социальных условий осуществления проекта, анализ общей информации о проекте, оценка жизнеспособности и эффективности проекта, денежный поток, аннуитет, оценка доходности, рентабельности и окупаемости проекта.

Инвестиционный анализ проводится для оценки инвестиционных идей при принятии предварительных решений, связанных с серьезными капиталовложениями. Он проводится инвестором инициатором проекта в следующей последовательности: В свою очередь, предварительная оценка осуществимости и жизнеспособности проекта включает следующие виды анализа: В рамках технического анализа оцениваются альтернативы технического и технологического исполнения проекта, варианты его месторасположения и масштабы производства предприятия, осуществляющего проект , сроки реализации проекта и отдельных его фаз, а также доступность и достаточность сырьевых, трудовых и других ресурсов.

При техническом анализе учитывается емкость рынка для продукции проекта, определяющая выбор необходимого оборудования и технологии, оцениваются затраты на реализацию проекта включая непредвиденные расходы. Технический анализ проводится на стадиях разработки и предынвестиционных исследований проекта, ТЭО строительства и разработки проектно-сметной документации с поэтапным углублением представления о проекте и его окружающей среде. В процессе поэтапно проводимого технического анализа оцениваются и уточняются смета и бюджет проекта.

Финансовый анализ направлен на оценку инвестиций, необходимых для осуществления проекта, и возможных источников их финансирования на всех этапах жизненного цикла проекта, включая собственные и привлеченные средства. При этом оцениваются затраты на привлечение заемных средств и их достаточность для бесперебойных работ по проекту, а также возможность проекта по погашению обязательств, связанных с его осуществлением.

Жизненный цикл инвестиционного проекта5 1. Важным в сфере снижения издержек и повышения конкурентоспособности предприятий является снижение логистических издержек, оптимизация логистичсекой системы предприятий, развития логистического сервиса. Типичным примером являются инвестиционные решения относительно ликвидации перепродажи, перепрофилирования, закрытия или начала нового инвестиционного проекта в современных нестабильных условиях функционирования и негативных факторов внешней среды.

При этом подход и методология относительно принятия инвестиционных решений, их финансового анализа существенно зависит от того, на каком этапе развития жизненного цикла находится проект в данное время. Финансовый анализ инвестиционного проекта является важнейшим его составлящим, поскольку именно он дает ответ на вопрос стоит ли реализовывать данный проект, сможет ли он принести компании- инициатору прибыль, будут ли достигнуты его цели.

Семинар Моделирование и финансовый анализ инвестиционных проектов корпоративных клиентов коммерческого банка и информация о других.

Инвестиционный проект требует обычно бизнес-плана. Оценка инвестиционных проектов Универсальной системы оценки проектов нет, но ряд факторов имеет отношение к большинству инвестиционных предприятий. На основе этих факторов выделяют критерии для оценки проектов: Цели, стратегия, политика предприятия. Оценивая инвестиционный проект в этом направлении, выявляют, насколько цели и задачи инвестиционного проекта совпадают с целями и стратегией развития предприятия.

Если направление проекта противоречит общей политике предприятия, то возникает большая вероятность того, что проект не принесет ожидаемого результата. Для реализации инвестиционного проекта необходимо, чтобы маркетинговые исследования рынка подтвердили его потребность, выявили конкретных будущих потребителей. В том случае, если конечный результат инвестиционного проекта - продуктовая инновация, то цель маркетингового исследования - спрогнозировать спрос на новую продукцию которая в начальный период предложения ее на рынке в силу патентной или иной временной монополии данного предприятия на новую продукцию будет одновременно спросом на продукцию предприятия.

Стадия НИОКР - начальная стадия инвестиционного проекта, на которой оценивают вероятность достижения требуемых научно-технических показателей проекта и влияние их на результаты деятельности предприятия. Технический успех - это получение желаемых технических показателей. При этом эти показатели должны быть достигнуты в рамках выделенных на проект средств и в требуемые сроки. При выборе инвестиционного проекта значима правильная оценка эффективности прибыльности проекта.

Проект рассматривают в совокупности с уже разрабатываемыми инвестиционными проектами, которые также требуют финансирования.

Финансовый анализ проекта

Цель и задача коммерческого анализа. Пять основных подходов промышленно-рыночной деятельности. Розничные и оптовые рынки. Методы прогнозирование маркетинговых затрат.

Необходимость проведения коммерческого анализа Необходимым критерием принятия инвестиционного проекта является.

Коммерческий анализ проектов Целью коммерческого анализа инвестиционного проекта является оценка инвестиции с точки зрения перспектив конечного рынка для продукции или услуг. Коммерческий анализ учитывает , что ориентация на рынок сбыта есть очень важным признаком маркетинговой стратегии управления инвестиционным проектом и выражается в перенесении центров экономических решений в сбытовые звенья. Из этого явствует, что основными объектами изучения и влияния становятся потребитель, конкурент, конъюнктура рынка, качественные характеристики товара, условия движения товара и мероприятия по продвижению товара на рынок.

Эти концепции олицетворяют различные периоды в экономике развитых капиталистических стран и имеют общую тенденцию - перенесения акцента с производства и товара на коммерческие усилия, но вместе с тем все они той или иной мерой могут быть применены в промышленно-рыночной деятельности предприятий и организаций в государствах с переходной экономикой и при коммерческом анализе инвестиционных проектов.

В зависимости от существующего на рынке спроса и предложения на определенный товар, а точнее, от их соотношения, различают"рынок продавца" и"рынок покупателя". Первый образовывается тогда, когда спрос значительно превышает предложение. Сбыт не требует от продавца особых усилий. Второй возникает, когда предложение превышает спрос. Это заставляет продавца употреблять определенные меры по сбыту товара. Для рынка стран с переходной экономикой на начальных этапах присущий первый тип рынка, но тенденции в мировой экономике подтверждают относительную непродолжительность его существования.

Основные этапы анализа инвестиционного проекта

Общая характеристика деятельности ОсОО"Нур Телеком", анализ его рентабельности по основной отчетности , финансовой устойчивости и деловой активности. Методика прогнозирования и оценки рисков денежных потоков инвестиционного проекта ОсОО"Нур Телеком". Качественная и количественная оценка рисков инвестиционного проекта выведению новой продукции ювелирного завода — золотых цепочек. Трудовые ресурсы, необходимые для реализации инвестиционного проекта. Оценка коммерческой эффективности инвестиционного проекта.

Диссертация года на тему Финансовый анализ инвестиционных проектов на промышленных предприятиях. Автор: Кириченко, Елена Викторовна.

Методы оценки эффективности инвестиционных проектов Из книги финансы и кредит автора Шевчук Денис Александрович Методы оценки эффективности инвестиционных проектов Методы, используемые в анализе инвестиционной деятельности можно разделить на две группы: Методы основанные на дисконтировании1. Осуществление инвестиционных проектов Из книги Рынок ценных бумаг.

Шпаргалки автора Кановская Мария Борисовна Осуществление инвестиционных проектов Осуществление инвестиционных проектов с коммерческими банками предполагает мероприятия, направленные на разработку и реализацию стратегий по управлению портфелем инвестиций, достижения оптимального сочетания прямых и Виды инвестиционных проектов Эффективность инвестиционных проектов подразумевает под собой соответствие проекта целям и интересам его участников.

Эффективное осуществление проектов увеличивает поступающий в полное распоряжение общества внутренний валовой Основные принципы экономической эффективности инвестиционных проектов Из книги инвестиции автора Мальцева Юлия Николаевна Основные принципы экономической эффективности инвестиционных проектов Основные принципы эффективности:

Оценка экономической эффективности инвестиционного проекта с учетом экологического фактора

Для финансовой оценки эффективности реальных инвестиционных проектов используются следующие основные методы: Рассмотрим содержание указанных методов более подробно. Метод простой бухгалтерской нормы прибыли применяется для оценки проектов с коротким периодом окупаемости капитальных затрат до 1 года. Простая норма прибыли — отношение прибыли, полученной от реализации проекта к исходным инвестициям.

Для расчета рентабельности инвестиционного проекта принимается чистая прибыль после налогообложения , к которой часто добавляются амортизационные отчисления, генерируемые проектом.

Стандартные процедуры анализа инвестиционного проекта банком при емкости рынка и стратегия коммерческого использования площадей.

Финансовый анализ инвестиционного проекта Финансовый анализ долгосрочных и краткосрочных инвестиций призван оценить, насколько выполняются цели финансового инвестирования. Для этого широко применяются формализованные и неформализованные финансовые методы. Так, анализ снижения финансовых рисков путем диверсификации активов в процессе монетарного инвестирования осуществляется путем сравнения рисков реального инвестирования коммерческого предприятия с уровнями рискованности финансовых инвестиций; Оценка обеспечения контроля над эмитентами ценных бумаг определяется путем анализа реального уровня такого контроля и оценкой финансовых и нефинансовых преимуществ инвестора от контроля над эмитентом.

Целесообразность резервирования денежных средств анализируют путем оценок - инвестированной ликвидности вложений, их ликвидной способности быть проданными в любой момент по приемлемой для предприятия цене. Получение дополнительного дохода анализируют через сопоставление доходности финансовых инвестиций с эффективностью использования реальных активов предприятия. Необходимо отметить, что если три первых метода анализа обычно применяют к отдельным видам финансовых инвестиций, то последний метод, применяется как к отдельным индивидуальным ценным бумагам, так и к рассматриваемому инвестиционному портфелю в целом.

Для оценки отдельных ценных бумаг используется анализ положения коммерческого предприятия на рынке ценных бумаг: В отношении анализа портфеля ценных бумаг то следует отметить, что в его состав входит целый набор характеристик индивидуальных ценных бумаг с различным уровнем дохода. Поэтому, определяют усредненную эффективность портфеля по формуле: В дальнейшем такую доходность сравнивают с рентабельностью активов предприятия.

В случае превышения средней доходности портфеля финансовых инвестиций и рентабельности активов предприятия делается вывод о достижении цели по получению дополнительного дохода от финансово-инвестиционной деятельности. Также, сравнение может осуществляться с доходностью альтернативных видов вложений с целью обоснования целесообразности реструктуризации финансово-инвестиционной деятельности предприятия.

8.4. Анализ инвестиционного проекта

Развитие теоретической концепции и совершенствование принципов финансового анализа инвестиционных проектов Введение к работе Актуальность темы исследования. В период становления рыночной экономики Российской Федерации активизация инновационной и инвестиционной деятельности промышленных предприятий играет ключевую роль.

В связи с этим актуальными становятся проблемы управления этими процессами. Среди них центральное место отводится методологическим проблемам аналитического обоснования инновационно-инвестиционных проектов.

1. Теоретические принципы, лежащие в основе оценки инвестиционного проекта.

Финансирование инвестиционного проекта со стороны банка может осуществляться в виде предоставления инвестиционного кредита. Данный продукт очень перспективен, хотя не каждый банк имеет возможность его реализовывать в силу ограниченности сроков своей ресурсной базы. Ресурсная база большинства российских банков не позволяет производить массированные долгосрочные вложения, поскольку для того, чтобы заниматься инвестиционным кредитованием, нужна длинная ресурсная база.

Инвестиционное кредитование очень востребовано российской экономикой. Это связано в первую очередь с объективной необходимостью модернизации основных фондов производственных предприятий. У клиентов есть большое желание кредитоваться, но банки ограничены по критерию соблюдения ликвидности — срочностью своей ресурсной базы. Инвестиционное кредитование представляет собой финансирование инвестиционного проекта в форме предоставления кредита выдачи гарантий, организации лизингового финансирования , при котором источником погашения обязательств являются все поступления от хозяйственной деятельности заемщика, включая доходы, генерируемые проектом.

Инвестиционное кредитование как банковская услуга распространена в меньшей степени, чем кредитование в виде открытия кредитных линий, выдача разового кредита или кредитование в режиме овердрафта.

Маркетинговый анализ и коммерческий анализ инвестиционных проектов

Это особенно важно для проверки реализуемости проекта, -да необходимо знать, достаточно ли в любом периоде средств дли осуществления всех планируемых затрат. Анализ только тех видов деятельности, которые непосредственно затрагиваются проектом, не может дать полного ответа на этот вопрос. Возможны периоды, когда не только по проекту, но и по остальным видам деятельности суммарные затраты превышают поступления и накопленное сальдо может оказаться отрицательным.

В этом случае увеличение выручки или сокращение расходов отражаются не в той отрасли, где реализуется проект и где происходит рост затрат. Существует также проблема последовательности рассмотрения вопросов. Таким образом, можно рекомендовать следующий порядок проведения анализа.

Определение термина Инвестиционный проект.

Оценка финансовой эффективности проекта достаточны ли ожидаемые выгоды от проекта для покрытия затрат на него. Оценка финансовой реализуемости проекта при каких условиях - источники финансирования, условия финансирования. Оценка эффективности для каждого из участников при определенных условиях финансирования. Инвестиционная деятельность Операционная деятельность Финансовая деятельность капитальные вложения, затраты на пуско-наладочные работы, ликвидаци- онные затраты, остаточная стоимость, прирост рабочего капитала производственные издержки, выручка от реализации, прочие и внереализаци- онные доходы финансирование проекта и обслуживание долга 6 Выручка от реализации Отделение 1 Отделение 2 продукция 1 продукция 2 … … … … Каждый денежный поток может состоять из нескольких: Сезонность производства значительное изменение потоков выгод и затрат в течение календарного года 2.

Длительный технологический цикл необходимость приведения затрат и выгод к сопоставимому виду 3. Тесная связь технологических процессов с биологическими колебания урожайности, продук- тивности и пр. Смысл финансового анализа - сопоставление денежных потоков проекта с тем, чтобы определить эффективность и реализуемость проекта.

Схема финансового анализа - правильно построить потоки выгод и затрат по периодам; - определить чистые выгоды проекта - проверить финансовую реализуемость проекта; - определить приросты чистых выгод проекта - оценить эффективность проекта.

Финансовая оценка инвестиционного проекта

Posted on / 0 / Categories Без рубрики

Post Author:

Узнай, как дерьмо в голове мешает тебе больше зарабатывать, и что ты лично можешь сделать, чтобы ликвидировать его навсегда. Кликни здесь чтобы прочитать!